上海国际金融中心建设不应“东施效颦”

一直以来，中国上海孜孜以求，梦想打造成为像美国华尔街一样的国际金融中心。但2008年的金融危机给国人敲响了警钟，世人开始认识到美国的金融体系是金玉其外，败絮其中。上海建设国际金融中心应尽量避免再走这条老路。

一、没有必要全盘学习美国的金融体系

有人说：“美国华尔街的金融体系是世界上最发达的，它拥有最强大的金融公司，最完善的金融法律，最先进的金融创新，最高端的信息技术。上海建设国际金融中心就要以之为目标，全盘向华尔街看齐。”

这属于典型的盲目崇拜！

如果华尔街的一切都是如此美好，那么就不会屡屡暴发金融危机，也不会在2008年的次贷风暴中，将全世界都拖入黑暗的漩涡不可自拔，更不会在危机发生后三年，至今仍深陷泥潭。

我想凡事都应该一分为二。诚然，华尔街的有些东西是好的，我们可以采纳，例如，搞证券和企业债，它们可以解决有效企业的融资问题，为实体经济输血造血。但也有很多是祸国殃民的，例如，毫无节制的金融衍生品创新。这些东西我们都要学吗？当然不是！

我认为学习借鉴要立足自身根本，要“洋为中用”，“去其糟粕、取其精华”。这个“根本”，就是借鉴的标准，应该坚持两点：1）应始终立足于金融业的实质，即搞清楚金融为什么存在？说到底，金融是为了实体经济服务的。要始终牢记，实体经济是本，金融市场是末，末要为本服务；实体经济是皮，金融市场是毛——皮之不存，毛将焉附？2）要始终立足于中国的国情，即搞清楚为谁而发展？美国整个金融制度体系是为少数顶层富人服务的。而我们国家则要立足于为最广大人民群众的利益服务。

按照这两个原则评判，你会觉得以华尔街为主导的美国金融系统实质上已经相当腐败：整个金融600万亿美元的虚拟经济远远超过实体经济15万亿美元的规模，前者竟是后者的四十倍！那些设计出来的花样繁多的金融衍生品，绝大部分都脱离实体经济的需求，是纯粹为了钱生钱而在豪赌。那些运用复杂数学模型设计出来的金融衍生品，隐藏着的最深秘密恐怕世上只有极少数几个人能窥探其中的奥秘。当然，毫无例外地，它们都为了同一个简单的目的：即贪婪地汲取实体经济和普通人民大众的血汗。

无论如何，我们所要创造和发展的金融体系，绝对不能简单机械地以美国金融体系为样本，全盘复制。而应以中国实体经济发展的实际需要为核心，做必要的借鉴，让金融市场更好地为实体经济服务，限制过度金融创新，让实体经济在金融的支持下创造更多的社会价值，从而使二者相辅相成，共同发展。

二、引进华尔街金融人才更应谨慎

次贷危机之后，不少人呼吁“这是吸引美国金融人才到中国来最佳的时机”。直到现在，这种观点也没有消失，反而随着美国的经济持续低迷而甚嚣尘上。

表面上看，似乎有些道理。因为大家都有这样的感觉：华尔街金融人才都深受西方高等顶尖学府的教育和熏陶，经过全世界最发达、最激烈的金融市场锤炼，理论知识扎实，实战经验丰富，这些都是目前我国金融人才所最缺的。

但仔细思索，这样做不免轻率。我们把美国的人才引进过来，是要做什么？让他们把中国金融带向美国曾经有过的虚假繁荣？还是把中国金融带向美国现在这样的深渊？

我们都知道，中国的金融和经济体制，特色是社会义市场经济，是宏观调控和市场经济相结合的体制。这与西方的经济体制有着本质的不同。西方经济学家、金融专家以及相关的人才，大都是在自由主义和新自由主义的熏陶下成长起来的。他们是一群思维方式和金融理念都与中国经济不兼容的人，崇尚“否认计划调控、排斥国家干预、依靠市场调节、放任自由发展”。正因为如此，才会有各种层出不穷的金融创新出现（如CDS，利率衍生品），但大多是为了榨取99%普罗大众的新剥削工具，是祸国殃民的东西。

哪怕是不考虑这种深层次的制度问题，只看近些年的表现：在这些华尔街精英们的苦心经营下，美国从最初的通胀问题扩展到房地产泡沫崩盘，再到金融体系的崩溃，最后引致全世界经济的混乱，其中无处不体现着华尔街精英们的“丰功伟绩”。这样的“精英”，却被我们有些人奉为神明，在其失业破产之际，居然要花大价钱请过来，不觉得可笑么？

三、A股不应再推“国际板”

前一段时间，关于是否要推出A股市场所谓的“国际板”的争论曾有过激烈的争论。不少人主张，“要尽快推出国际板，与世界金融接轨”。仿佛只要推出了国际板，中国A股市场就成了国际化的市场，就与世界金融市场对接了。

其实，这又是一个“争了面子，丢了里子”且危害极大的倒贴买卖。

真正意义上的“国际板”，不仅市场交易的标的是国际企业，更重要的是要使用国际货币，要在国际买家之间进行交易。就是说，要实现市场诸要素——主体、标的和交易货币的国际化，才是真正的“国际板”。现在所谓的“国际板”，其实就是找几个国外公司，用人民币标价，在A股市场上市用人民币交易。这根本不是什么国际板，是伪国际板！

如果强行在A股市场上推出国际板，我国将面临“三大危害”：1）第一个是打压股价，损害股民的利益。2）第二个是打压国内企业。中国股市的主要职能应该用来吸收零散资本，支持民族企业，为中国国民经济的发展配置资源。而国际板一但推出，大量A股市场资金将转移装备外国公司，对国内企业的发展带来巨大冲击。3）第三个是“国际板”将引入国际热钱进入A股市场，造成股价大幅波动，使股市风险增大到不可控的地步。

最后，如在现阶段把“国际板”推入A股市场，就是变相地实现了资本项下的自由兑换。而这迫使我们不得不放弃货币发行自主权，这也等于将国家的金融安全置于他人之手，其危险不言而喻！

所以在A股市场推出国际版看似光鲜，实则祸国殃民，遗患无穷！

结语

我们为什么要推进金融市场国际化？中国的金融市场，归根到底是为中国经济和民族企业服务的；推进金融市场国际化的目的，也是为了更好地服务于我国的国民经济和民族企业。如果偏离这个根本，“为了国际化而国际化”，是极其危险的。因此，上海国际金融中心建设如果亦步亦趋跟随美国华尔街的步伐，什么都跟国际接轨，什么都参照国际惯例，那必然是一条死路、绝路！

总之，上海国际金融中心建设应立足于国情、“实”情，无需“东施效颦”！